加拿大高收入人士减税投资-贷款投资

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可以减税的投资项目-贷款投资

在个人入息高税率的加拿大，每个高收入的纳税人都希望找到能减税的投资项目。许多投资人都知道注册退休储蓄计划投资（RRSP Contribution）可以抵减投资人的当年收入。例如，对于年收入12万元的纳税人，2007年的应税额$36,488.26,  如果用足RRSP 额度2万元，2007年应税额减至$27,436.24, 减税$9,052,02. 除了注册退休储蓄计划投资（RRSP Contribution）和注册养老金计划（ RPP）或劳工基金，占入息的18%的额度（最高2万元），大多数投资人似乎就一筹莫展了。其实还有更好的减税投资计划，但需要专业理财顾问和相关金融专家的打理。

在加拿大，税法规定投资贷款利息（Investment Loan Interest）可以抵减收入。如投资人使用房屋贷款（Home Equity Financing）或互惠基金投资贷款（Mutual Fund Loan Program) 的资金作基金投资，或贷款做股票投资，贷款利息将得到减税优惠。例如：纳税人税率40.16%，年付贷款利息7%， 实际支出利息4.19%。仅等同于银行存款利息。资产损失(Capital Losses )可以抵减前3年内的资产增值（Capital Gain） 也可以延至将来抵减资产增值，但有个条件必须满足，就是有资产损失的基金售出30天内即又重新买进，不可抵减资产损失。有了这一法宝， 就为高收入的纳税人打开了低成本高回报的减税投资方便之门。

贷款投资？似乎听起来就风险很大，华人最怕借钱的。利息很高吧？投资赔了怎么办？本文用数字回答这些问题.

第一， 贷款投资成本低

根据投资人的税率，越高收入的投资人付出的投资成本越低。

比较房屋贷款：央行利率（ PRIME）- 0.75, 5.75%-0.75%=5%, 半年复利计算，实际利率5.0625%,

如果房贷25万元，用于付房屋借贷的利息，不可以减税, 年付利息$12,656。

投资贷款：根据不同的贷款额度，贷款渠道，会有不同的贷款利率：央行利率（ PRIME）至央行利率（ PRIME）+1.25%年息不等。即税前利率，5.75%-7%, 税率40.16%的投资人，税后实际利率3.4408%, [ 5.75%*(1-40.16%)]或至4.1888%[7%*(1-40.16%)]。

如果投资贷款25万元，贷款利息可以减税, 年付利息$8,602,或至$10,472, 可以说是低息贷款。即使年回报5%，还有盈利$2,028至$3,898.如果年回报10%，还有盈利$14,528至$16.398.

由此可见，减税贷款投资的成本是低于房产投资的成本。一般地，长期（10年以上）投资的资产增值可参考股指（10%以上），高于房地产投资的资产增值5%-8%。投资前务必咨询专业理财顾问，合理安排资产组合，保障投资回报。

第二，贷款投资低风险高回报

如果投资人信用记录良好，稳定有收入，准备现金2万元用于投资，可以贷款3倍即6万元，还可以再贷5万元，共计13万元。

如果投资人预计2万元投资回报10%，可以达到$2000,

如果投资人13万元投资净回报1.54%,可以达到$2000。

再换个方法比较，

如果投资人13万元投资净回报5%,可以达到$6500。风险较低。

如果投资人用2万元投资，要达到$6500回报,年回报必须达到32.5%.风险很高。

由此可见，减税贷款投资的可以是很保守的投资，风险较低，回报由于倍增效应，远高于只用本金投资的收益。

再拿同样贷款投资的房产投资作比较：

	房屋贷款		投资贷款
首付	10%-25%		0
现金流	房屋租金	不固定	月派息			固定
管理成本	地税，管理维护费用	费用支出较多				无费用支出
投资风险	非分散投资	单一市场风险	分散投资			市场风险低
资产流动性	买卖周期较长，以月计	流动性差	日交易			流动性好
资产安全性	资产损值，债权人强拍	安全性差	资产损值，无平仓			安全性较好

对于有了自住房屋，考虑再做多一些投资的人，不妨考虑多样化分散投资。

第三， 贷款投资复利增长，增长迅速

如果投资人选择长期贷款投资，会发现贷款投资的收益和自有资金投资的收益有很大不同。

例如，王小姐和张小姐都想存钱买个别墅，两人用不同的方法投资。

王小姐每年年底在基金公司投一笔，连续投资十年；

张小姐贷款投资互惠基金，一次性贷款$50,000，投资十年。

下表列举两种投资模式的不同：

比较内容	王小姐	张小姐
储蓄计划	每年年底付 款一次	贷款投资互惠基金
开户 资金	0	50000
年回报	8%	8%
总投资额	$23,846	0
利息净支出	0	$23,846
10年后资产市值	$33,306	$107,946
减偿还贷款额	0	（$50,000）
减资产增值税	($1,524)	($8,692)
资产净值	$31,772	$49,254
税后平均年回报	6.40%	15.70%

假设基金年平均回报8%，王小姐和张小姐十年内都付款23846，王小姐税后实际平均年回报仅6.40%，而张小姐税后实际平均年回报15.70%. 王小姐投资净增33.24%，张小姐投资净增106.55%.

由此可见，贷款投资可以提早投资，回报由于提前大额投资，远高于只用本金分期投资的收益。

贷款投资适合什么样的投资人？

其实贷款投资的额度相对很灵活，从$0 到$900,000都可以申请到， 门槛也不高。相对房产贷款而言，要简便容易得多。申请条件只需信用记录良好，资产状况良好，无须房产抵押。

投资贷款可以是长期贷款（20年以上），只支付利息，或支付本金加利息。根据投资组合的选择，投资人可以不需要自己支付利息和本金， 而由投资派息支付。投资人的还本还息没有压力。相对房产贷款的压力而言，投资贷款有其灵活的优势。

但贷款投资并不适合所有的投资人。投资理财顾问会建议投资人做长期投资计划，投资前务必咨询专业理财顾问，获取贷款条款信息和信贷产品说明。

http://canhome.org/wealth/14442-jianadagaoshoururenshijianshui.html

编者按：以上投资分析是建立在成功投资的基础上。其潜在的风险及劣势有：
1、在市场低利率时候，贷款利息偏高，而投资收益降低。风险成本加大。
2、和期货类似，投资失败，你要承担比正常投资方大的投资损失。